流程 審核制度具體指什么【多圖】【下載】
2020-11-04 18:16:15
1.IPO上市流程
2.IPO與上市的關(guān)系
3.IPO審核制度具體指什么
2.IPO與上市的關(guān)系
3.IPO審核制度具體指什么
1.IPO上市流程
? ? 1、聘任三家中介服務(wù)機構(gòu)：證券公司（俗稱券商、也就是投行），會計師事務(wù)所、顧問事務(wù)所，這三家是法定的中介服務(wù)機構(gòu)，其中以券商為首，承擔(dān)保薦和承銷任務(wù)，會計師負(fù)責(zé)上市，顧問負(fù)責(zé)上市相關(guān)法律問題。找對了人，這是關(guān)鍵中的關(guān)鍵。好券商也許貴，但可以大大降低花冤枉錢的可能性，再說券商的收費中絕大部分是上市后才給的，不上市不用給，所以一定要選好券商團隊。
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? ? 2、中介機構(gòu)做初步盡職調(diào)查，發(fā)現(xiàn)存在的重大問題，確定改制和上市方案。
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? ? 3、改制。即由有限責(zé)任公司變更為股份有限公司。
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? ? 4、IPO上市輔導(dǎo)備案和公告。與券商簽訂輔導(dǎo)協(xié)議的5個工作日內(nèi)去當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局備案，然后在當(dāng)?shù)貓蠹埳习l(fā)布接受輔導(dǎo)的備案。
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? ? 5、中介機構(gòu)進場做細(xì)致的盡職調(diào)查，根據(jù)上市條件要求，對公司的各個方面進行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)存在的不規(guī)范的方面，提出整改建議。這個過程一直持續(xù)到向證監(jiān)會報送上市申報材料以前。
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? ? 6、募投項目可行性研究報告編制和備案、環(huán)評。
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? ? 7、向涉及到公司經(jīng)營的所有政府主管機關(guān)，申請出具最近三年無重大違法行為的證明。如果是重污染行業(yè)企業(yè)，需要做上市環(huán)保核查。
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? ? 8、輔導(dǎo)結(jié)束后申請當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局驗收。
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? ? 9、IPO上市盡調(diào)后形成上市申請文件，主要是招股說明書等，報送中國證監(jiān)會。審核、發(fā)行、上市。
2.IPO與上市的關(guān)系
? ? IPO就是initial public offerings(首次公開發(fā)行股票）。在我國證券市場上，IPO是股份有限公司上市的一種形式，相對于買殼上市而言。一般老百姓的理解，IPO就是上市。其實嚴(yán)格意義上說，IPO只是股票發(fā)行，發(fā)行和上市是兩個環(huán)節(jié)。現(xiàn)在企業(yè)向證監(jiān)會提交的申請文件也寫的是“首次公開發(fā)行并上市”。所以理論上存在發(fā)行后不能上市的可能。
3.IPO審核制度具體指什么
? ? IPO，通俗點就是公司上市，主要是凈資產(chǎn)收益率和主營收入、資產(chǎn)規(guī)模上的要求，還有對股份制的時間和持續(xù)盈利能力、信息披露都有詳細(xì)的要求。 審核符合股票發(fā)行條件：
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? ??（一）公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策；
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? ??（二）公司發(fā)行的普通股只限一種，同股同權(quán)；
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? ? （三）發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之三十五；
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? ? （四）在公司擬發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認(rèn)購的部分不少于人民幣三千萬元，但是國家另有規(guī)定的除外；
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? ? （五）IPO包括向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之二十五，其中公司職工認(rèn)購的股本數(shù)額不得超過擬向社會公眾發(fā)行的股本總額的百分之十；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣四億元的，證監(jiān)會按照規(guī)定可酌情降低向社會公眾發(fā)行的部分的比例，但是，最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之十五；
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? ? （六）發(fā)行人在近三年內(nèi)沒有重大違法行為；
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? ? （七）證券委規(guī)定的其他條件。
